Manter um bom controle financeiro significa cuidar para que o seu negócio online alcance o desempenho esperado. Uma das maneiras de saber se o objetivo foi atingido é por meio do lucro operacional, considerado um dos relatórios mais essenciais para qualquer empresa.
Não é para menos, afinal, trata-se de um indicador-chave de lucratividade que funciona como um alerta, pois ele mostra se um negócio está gastando mais dinheiro do que recebendo. Se esse for o caso, então os gestores precisarão adotar estratégias para mudar o cenário.
Neste texto, explicamos com mais detalhes o que é lucro operacional e por que ele é tão importante para as organizações. Mostramos também como fazer para calculá-lo. Boa leitura!
O que é o Lucro Operacional?
O lucro operacional é o resultado direto das operações de uma empresa, ou seja, das vendas de seus produtos e serviços. Esse indicador financeiro é fundamental para demonstrar se um negócio é ou não rentável no que diz respeito às suas atividades principais, ou seja, ao seu core business.
Ele é representado pelo Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE), um relatório que fornece uma visão detalhada da performance financeira de uma empresa. Portanto, para compreender bem o que é lucro operacional, é preciso compreender como funciona um DRE.
Esse demonstrativo trabalha com o regime de competência, o que significa que os eventos são registrados conforme acontecem. Para exemplificar, um cliente que comprou um produto no valor de R$ 400 no dia 20/08 e optou por parcelá-lo em 4x, o DRE registrará o valor integral de R$ 400 na competência de agosto, pois foi nesse momento que a venda aconteceu.
O lucro operacional aparece no DRE como a receita total que uma empresa gera com as vendas depois de pagar todas as despesas operacionais. Incluem aí o aluguel, os custos de estoque, a folha de pagamento de funcionários etc. No entanto, observe que ele desconsidera os juros e os impostos.
Por esse motivo, o resultado operacional é também chamado pelo termo EBIT (lucro antes dos juros e impostos).
Dica Transfeera: para saber se sua empresa já atingiu o ponto de equilíbrio, com receitas e despesas se igualando, conheça o break even point. Saiba mais em:
Compreenda os tipos de lucro existentes
Além do lucro operacional, existem outros tipos de lucro que podem ser avaliados dependendo do que a empresa deseja considerar ao fazer sua análise. São eles:
- Lucro bruto
- Lucro líquido
- Lucro Antes dos Juros e Impostos (LAJIR) ou EBIT
- Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA) ou EBITDA
A seguir, explicamos sobre cada um:
Lucro bruto
Mede a eficiência de uma organização em gerar lucro a partir das operações principais. Ele é o resultado das vendas de produtos ou serviços menos os custos diretos envolvidos na produção ou aquisição desses produtos.
A fórmula é:
Lucro Bruto = Receita Líquida de Vendas − Custos variáveis
Ressaltamos que o lucro bruto não considera as despesas operacionais, administrativas ou financeiras.
Lucro líquido
É o resultado final da atividade de uma empresa. Para encontrá-lo, é preciso deduzir todos os custos, despesas, juros e impostos. Veja a fórmula:
Lucro Líquido = Lucro Operacional − (Juros + Impostos)
Lucro Antes dos Juros e Impostos (LAJIR) ou EBIT
EBIT é sigla para Earnings Before Interest and Taxes, ou seja, em português significa lucro antes dos juros e tributos. Conforme o nome sugere, não considera o impacto de juros e impostos.
A fórmula é a seguinte:
EBIT = Receita Total − (Custos Diretos + Despesas Operacionais)
Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA) ou EBITDA
Traduzido para o português, EBITDA – Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization – é conhecido pela sigla LAJIDA – Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Como ele exclui despesas contábeis relacionadas à depreciação e amortização, fornece uma visão do desempenho operacional comparável entre empresas de diferentes setores. Sua fórmula é:
EBITDA = EBIT + Depreciação + Amortização
Lucro Operacional Bruto e Lucro Operacional Líquido: qual é a diferença?
O lucro operacional bruto é o montante que resta após o pagamento das despesas diretas, ou seja, após as deduções dos custos de produção. Entram neste cálculo também todos os custos que a empresa teve para que uma mercadoria chegasse no cliente, ou para que um serviço fosse executado.
Por sua vez, o lucro líquido é o que resta da receita após as subtrações de todos os custos do exercício. Assim sendo, é o capital que poderá ser convertido em caixa depois de terem sido realizadas todas as deduções.
Importante: no DRE é preciso ter o resultado do operacional bruto para obter o líquido.
Diferença entre Lucro Bruto e Lucro Operacional
Para entender a diferença entre eles, tenha em mente que o lucro bruto avalia a eficiência da empresa em gerar lucro com a produção ou venda de seus produtos, sem considerar despesas operacionais, financeiras e impostos. Em contrapartida, o lucro operacional mede a eficiência geral das operações, considerando custos diretos e indiretos, e excluindo receitas, despesas financeiras e impostos
Dessa maneira, podemos dizer que a diferença entre lucro bruto e lucro operacional está no fato de que:
- O lucro bruto mede a eficiência da produção ou venda.
- O lucro operacional mede a eficiência geral das operações principais.
Lucro Operacional x EBITDA: saiba diferenciar
A diferença entre lucro operacional e EBITDA pode ser melhor entendida quando compreendemos os conceitos.
Conforme você acompanhou até aqui, o lucro operacional mede o resultado das operações principais da empresa, e inclui receitas, custos diretos e despesas operacionais. O EBITDA, por sua vez, considera o lucro operacional, mas subtrai as despesas com juros, impostos, depreciação e amortização.
Margem de Lucro Operacional: como funciona este indicador?
A margem de lucro operacional nada mais é do que o efeito dos custos operacionais. Voltando ao que explicamos no início deste artigo, lembra que falamos que o lucro operacional é o resultado direto das operações de uma empresa?
Pois bem, ele considera também os custos indiretos, que são, para citar alguns exemplos, as despesas administrativas, os investimentos em ações de marketing, os gastos com desenvolvimento de produtos, as devoluções de produtos, a depreciação e assim por diante.
A margem de lucro operacional considera tudo isso, pois para obtê-la é necessário subtrair as despesas operacionais do lucro bruto. Observe a fórmula:
Margem de lucro operacional = despesas operacionais – lucro bruto
Como calcular o Lucro Operacional?
A fórmula do lucro operacional é:
Lucro Operacional = Receita Total – Custo dos Bens Vendidos – Despesas Operacionais
Lembramos que ele considera os custos de operação, o que inclui:
- Receitas de Vendas
- Custos Variáveis
- Despesas Fixas
- Investimentos
Desse modo, perceba que o lucro operacional vai além do lucro bruto, pois para o cálculo deste último apenas os custos variáveis são descontados. Já para calcular o lucro operacional deve-se pegar a receita de vendas e dela subtrair os custos variáveis, as despesas fixas e os investimentos. Para melhor compreensão, entenda que:
- O custo variável depende da produção e das vendas. Por isso, ele não é um valor fixo e, portanto, a cada mês pode mudar. Como exemplos temos a compra de estoque e de matéria-prima, ou até mesmo o pagamento de tributos.
- As despesas fixas independem do quanto foi vendido ou produzido. Aqui entra tudo o que uma empresa precisa pagar mesmo se não vender ou produzir nada. É o caso do pagamento do aluguel.
- Os investimentos são todas as saídas de dinheiro voltadas para aumentar os lucros de um negócio.
Você sabe interpretar o Lucro Operacional?
O lucro operacional reflete a capacidade da empresa de gerar ganhos a partir de suas atividades principais, considerando os custos diretos (como o custo das mercadorias vendidas) e as despesas operacionais (como administrativas e comerciais), mas excluindo juros, impostos e despesas não operacionais.
Empresas que possuem um lucro operacional elevado mostram que possuem também um bom controle financeiro. Isso porque elas conseguem não apenas cobrir os custos diretos de produção, mas também arcar com suas despesas operacionais. Além disso, possuem dinheiro em caixa para honrar outros compromissos financeiros.
Já quando a organização está com o lucro operacional baixo ou negativo, pode significar que ela está com sua capacidade de crescer ou até mesmo de se manter no mercado comprometida. Em outras palavras, significa que a empresa está com dificuldades para gerar receita suficiente para cobrir seus custos e despesas.
Por que entender o Lucro Operacional é essencial para a gestão financeira?
O lucro operacional é um indicador de lucratividade. Isso significa que analisá-lo é importante por três motivos principais:
1 – Serve como um direcionamento de rota
Se as despesas mensais da sua organização forem maiores que o lucro bruto, significa que ela está perdendo dinheiro. Dessa maneira, estar atualizado sobre o lucro operacional ajuda a equipe financeira a avaliar se há necessidade de controlar melhor os custos.
Caso as saídas estejam maiores que as entradas, a empresa pode se concentrar em ações para melhorar as vendas, melhorar a precificação dos produtos, reduzir os custos etc.
2 – Assegura investidores
O lucro operacional oferece uma visão instantânea de como está a saúde financeira de uma empresa. Com isso, investidores podem melhor avaliar como anda a organização em termos financeiros, principalmente focando em como está a sua capacidade de geração de lucro para, então, compará-la com outras operando no mesmo setor.
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3 – Mostra o quanto a empresa é sólida
Uma empresa é considerada valiosa quando gera valor a partir de suas operações principais. E é justamente isso que o lucro operacional demonstra, já que ele apresenta a lucratividade proveniente da atividade core.
Colocando em outros termos, ele reflete o quão eficiente uma organização está sendo operada e como está sua solidez. Vale dizer que um negócio sólido é aquele que aumenta os lucros operacionais a uma taxa melhor do que o crescimento da receita.
Conclusão
O lucro operacional dá à administração a visão de como as despesas impactam na lucratividade de um negócio. É por isso que, muitas vezes, para melhorar esse indicador muitas organizações percebem que precisam cortar custos desnecessários.
Claro que essa é apenas uma das tantas ações que podem ser tomadas e cada caso é um caso. Mas como normalmente a redução dos custos já ajuda a melhorar o lucro operacional, o ideal é o seu negócio virtual começar a pensar em estratégias nesse sentido.
Uma das etapas a serem tomadas é entender os tipos de custos que a organização possui e definir um início, meio e fim para eles. Com o objetivo de ajudar você, levantamos de forma rápida e objetiva quais podem ser esses custos, bem como as estratégias para a otimização de empresas.
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